उत्साहित के लिए ड्राडाउन परिभाषा

अधिकतम ड्रॉडाउन (एमडीडी) एक अधिकतम ड्रॉडाउन (एमडीडी) क्या है एक अधिकतम पीक (एमडीडी) एक शिखर से अधिकतम पोर्टडाइम की गर्त तक की अधिकतम हानि है, इससे पहले कि एक नया पीक प्राप्त किया जाता है। अधिकतम ड्राडाउन (एमडीडी) एक निर्दिष्ट समय अवधि में नकारात्मक पक्ष का जोखिम है। इसे दोनों एक स्टैंड-अलोन माप के रूप में या अन्य मीट्रिक में एक इनपुट के रूप में उपयोग किया जा सकता है जैसे कि अधिकतम ड्राडाउन और कैल्मर रेशियो पर लौटें अधिकतम ड्रॉडाउन प्रतिशत शब्दों में व्यक्त की गई है और इस रूप में गणना की गई है: (गर्त मूल्य पीक मूल्य) पीक मूल्य अधिकतम रिटर्न (एमडीडी) नीचे अधिकतम ड्रॉडाउन की अवधारणा को समझने के लिए एक उदाहरण पर विचार करें। मान लें कि एक निवेश पोर्टफोलियो का प्रारंभिक मूल्य 500,000 है एक क्रूर भालू बाजार में 400,000 तक गिरने से पहले पोर्टफोलियो, समय की अवधि में 750,000 तक बढ़ जाता है। यह फिर 600,000 तक पहुंच जाता है, फिर से 350,000 तक गिरने से पहले इसके बाद, यह दोगुने से अधिक 800,000 अधिकतम गिरावट क्या है इस मामले में सबसे अधिक गिरावट (350,000 750,000) 750,000 53.33 है निम्नलिखित बिंदुओं पर ध्यान दें: एमडीडी गणना में 750,000 का प्रारंभिक शिखर उपयोग किया जाता है। 600,000 के अंतरिम शिखर का उपयोग नहीं किया जाता है, क्योंकि यह एक नया उच्च प्रतिनिधित्व नहीं करता है 800,000 के नए पीक का भी उपयोग नहीं किया जाता है क्योंकि मूल ड्रॉडाउन 750,000 शिखर से शुरू हुआ। एमडीडी गणना एक नए पीक से पहले सबसे कम पोर्टफोलियो वैल्यू (इस मामले में 350,000) को ध्यान में रखती है, और न केवल 400,000 तक की पहली गिरावट। एमडीडी का सही परिप्रेक्ष्य में इस्तेमाल किया जाना चाहिए ताकि इससे अधिकतम लाभ प्राप्त हो सके। इस संबंध में, विशेष ध्यान देना समय अवधि के लिए माना जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, एक काल्पनिक दीर्घकालिक अमेरिकी फंड गामा 2000 से अस्तित्व में रहा है, और 2018 में समाप्त होने वाले समय में अधिकतम -30 का आंकड़ा था। हालांकि यह एक बड़ा नुकसान की तरह लग सकता है, ध्यान दें कि SampP 500 की तुलना में अधिक गिरावट आई थी 55 अक्टूबर 2007 में अपनी चरम से मार्च 2009 में इसकी गर्त तक। जबकि अन्य मैट्रिक्स को एमडीडी के दृष्टिकोण से, गामा फंड के समग्र प्रदर्शन का आकलन करने की आवश्यकता होगी, इसने अपने बेंचमार्क को एक बड़ा मार्जिन से बेहतर किया है। BREAKING DOWN DOWNLOAD इस ड्रॉडाउन रिकॉर्डिंग का तरीका उपयोगी है, क्योंकि एक उच्च ऊंचा होने तक एक घाटी को मापा नहीं जा सकता। एक बार जब निवेश, निधि या वस्तु एक नई ऊंचाई तक पहुंच जाता है, तो ट्रैकर पुराने ऊँचा से छोटी गर्त तक प्रतिशत परिवर्तन दर्ज करता है। ड्रॉडाउन एक निवेश वित्तीय जोखिम निर्धारित करने में मदद करते हैं। कैल्मर और स्टर्लिंग अनुपात दोनों इस मीट्रिक का उपयोग अपने जोखिम के लिए सुरक्षा की संभावित इनाम की तुलना करने के लिए करते हैं। ड्रॉडाउन स्टॉक शेयर की कीमत के संबंध में मानक विचलन का नकारात्मक आधा है। एक शेयर की कीमतों से लेकर इसकी कम तक की गिरावट को इसके ड्रॉडाउन राशि माना जाता है। स्टॉक ड्रॉडाउन स्टॉक की कुल अस्थिरता इसकी मानक विचलन द्वारा मापा जाता है, फिर भी कई निवेशक, विशेषकर सेवानिवृत्त लोग, जो पेंशन और सेवानिवृत्ति के खातों से धन वापस ले रहे हैं, वे ड्रॉडाउन के बारे में चिंतित हैं। उतार-चढ़ाव के बाजारों और बाजारों में सुधार की संभावना है, रिटायर होने पर ड्रॉडाउन एक गंभीर चिंता का विषय है। बहुत से लोग अपने निवेशों को आकर्षित करने, शेयरों से लेकर म्यूचुअल फंड तक, और संभावित अधिकतम ड्रॉडाउन (एमडीडी) संभावितों पर विचार कर रहे हैं। ड्रॉडाउन रिस्क डोडडाउन में निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण जोखिम मौजूद है, जब एक ड्रॉडाउन पर काबू पाने के लिए शेयर की कीमत में उतार-चढ़ाव की जरूरत होती है। उदाहरण के लिए, ऐसा लगता नहीं हो सकता है कि स्टॉक 1 खो देता है, क्योंकि इसकी पहले की स्थिति में सुधार करने के लिए केवल 1.01 की वृद्धि होनी चाहिए। हालांकि, 20 के एक ड्राउन के लिए 25 रिटर्न की आवश्यकता है, जबकि 2008 से 2009 के दौरान ग्रेट मंदी के दौरान 50 ड्रॉ डाउन में एक ही स्थान की वसूली के लिए 100% बढ़ोतरी की आवश्यकता है। ज्यादातर निवेशक अपने नुकसान को काटने और नकद निवेश में स्थिति को बदलने से पहले 20 या इससे अधिक के ड्रॉडाउन से बचना चाहते हैं। सेवानिवृत्त लोग विशेष रूप से इस जोखिम को महसूस करते हैं, अगर वे गिरावट अर्थशास्त्र पर दोहरीकरण कर रहे हैं क्योंकि वे अपने सेवानिवृत्ति के लिए अपने निवेश के मूलधन से अधिक धन वापस लेते हैं। कई मामलों में, रिटायरमेंट में निरंतर निकासी के साथ एक कठोर गिरावट, सेवानिवृत्ति निधि को काफी कम कर सकता है। ड्रॉडाउन आकलन सामान्यतया, ड्रॉडाउन जोखिमों को अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो होने और वसूली विंडो की लंबाई जानने से कम किया जाता है। अगर कोई व्यक्ति अपने करियर के शुरूआती दौर में है या रिटायरमेंट के 10 साल से अधिक समय तक है, तो वसूली की सीमा 20 साल की है जो वसूली के लिए सबसे अधिक वित्तीय सलाहकारों को आश्रय विभागों के लिए पर्याप्त होना चाहिए। हालांकि, सेवानिवृत्त लोगों को अपने पोर्टफोलियो में गिरावट के जोखिम के बारे में विशेष रूप से सावधान रहना होगा। शेयरों, बॉन्ड और नकद उपकरणों में एक पोर्टफोलियो को विविधीकरण एक गिरावट के खिलाफ कुछ सुरक्षा प्रदान कर सकता है, क्योंकि बाजार की स्थितियों में अलग-अलग तरीकों से निवेश के विभिन्न वर्गों पर असर पड़ता है। शेयर की कीमत या बाजार में गिरावट सेवानिवृत्ति के ढेर के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए, जो कि रिटायर लोगों को अपने पेंशन या सेवानिवृत्ति खातों से धन निकालना चाहिए।